Україна традиційно має хронічний торговий дефіцит, але за три роки повномасштабної війни він став критичним (16-21% ВВП). Частка експорту у ВВП зменшується (28-29% ВВП), а частка імпорту зберігається майже на довоєнному рівні (≈50%ВВП). Тобто Україна поступово втрачає свій експортний потенціал. 

Збереження такого тренду може призвести до серйозного зниження валютних надходжень до країни, скорочення податкових надходжень до бюджету, постійного тиску на курс гривні. Торговий дефіцит також виступає проінфляційним чинником. 

Як Україна втрачає ринки збуту та торгових партнерів, розглянемо на прикладі Індії. За останні роки Україна значно зменшила обсяги торгівлі з індійськими контрагентами. Це пов’язано із загальними тенденціями української економіки, наприклад, зниженням конкурентоздатності українського експорту. А також зі специфічними факторами, зокрема з тим, що РФ поступово витісняє Україну з індійського ринку жирів та олії. 

Як це відбувається? Що Україна може з цим зробити? Чи взагалі є перспективи до збільшення експорту до Індії? Ці питання будуть проаналізовані в цій статті.

1. Обсяги торгівлі товарами

Індія до 2022 року була однією із основних країн торговельних партнерів України. Індія входила у топ-10 країн за обсягом товарообороту з Україною у 2021 році. Товарооборот між Україною та Індією становив 3,5 млрд дол. США. У 2021 році обсяг експорту товарів з України до Індії складав 2,5 млрд дол. США (3,7% від усього обсягу експорту товарів), а імпорт – 1 млрд дол. США (1,3% від усього обсягу імпорту товарів).

До початку повномасштабної війни Україна мала позитивне сальдо торгівлі товарами з Індією, тобто Україна експортувала більше товарів, ніж імпортувала. Позитивне сальдо торгівлі з Індією забезпечувало приплив іноземної валюти до країни. Це було фактором підтримки курсу національної валюти і виступало дезінфляційним чинником.

З початку війни Україна почала більше імпортувати товарів із Індії, ніж експортувати. Утворилось негативне сальдо торгівлі з Індією, що погіршує стан торговельного балансу України. Товарооборот між країнами за роки повномасштабної війни знижується. У 2022 році він складав 2,5 млрд дол. США, а в 2024 році – 2,3 млрд дол. США. У 2024 році Індія посідала 16 місце серед країн за обсягом товарообороту з Україною.

Обсяг експорту впав до рекордно низьких рівнів, у 2023 році експорт становив 0,5 млрд дол. США, а в 2024 – 1 млрд дол. США. Україна наразі ще далеко від довоєнних обсягів експорту до Індії. Імпорт з Індії до України, навпаки, зріс порівняно з довоєнними роками. 

Серед причини падіння експорту можна виділити:

• Логістичні проблеми, які виникли на початку війни, такі як блокада українських портів у Чорному морі.
• Захоплення втрачених Україною ринків Росією.
• Зниження конкурентоздатності українського експорту через збільшення виробничих витрат, які пов’язані з підвищенням вартості електроенергії для бізнесу, цін на сировину та зростанням витрат на оплату праці.

Обсяг торгівлі товарами між Індією та Україною, млрд дол. США

Джерело: Держстат

1. Структура торгівлі товарами

Якщо розглянути структуру експорту, то до повномасштабної війни Україна традиційно найбільше усього експортувала до Індії жири та олії (за 2021 рік частка в експорті товарів цієї групи товарів складала 77,2%). З Індії Україна імпортувала в основному фармацевтичну продукцію, мінерали та машинне обладнання. Тобто ми до Індії постачали здебільшого сировинні товари з низькою доданою вартістю, а імпортували товари з вищим ступенем переробки. 

Джерело: Держстат

За роки повномасштабної війни структура експорту/імпорту не зазнала сильних змін. 

Джерело: Держстат

Жири та олії залишаються найбільшою статтею українського експорту товарів до Індії (за 2024 рік частка в експорті товарів складала 72,7%). 

Можна побачити, що в 2024 році другою групою товарів за обсягом експорту стали продукти рослинного походження. Це пов’язано з тим, що в 2023 році для українського експорту було лібералізовано ринок зернових в Індії. В Індії діє вимога щодо обов’язкової обробки зернових фумігантами з метилбромідом. Якщо країна-експортер не обробляє зернові такими фумігантами, то експортери зобов’язані сплачувати додаткові платежі. 

Завдяки переговорам з індійською стороною, які тривали з січня по листопад 2023 року, Україну було включено до списку країн, яким не обов’язково застосовувати фуміганти з метилбромідом. Тому, Україна розпочала експорт зернових до Індії.

В структурі імпорту товарів в 2024 році найбільшу частку займала група товарів «Різне» (26%) до якої входять товари, які не належать до усіх інших груп товарів.

1. Загрози з боку РФ

Наразі однією із загроз для українського експорту є те, що Росія може остаточно витіснити Україну з індійського ринку жирів та олій. Це матиме значний вплив на обсяги українського експорту до Індію, оскільки жири та олії займають майже 3/4 українського експорту до Індії. Порівняно з довоєнними роками Україна вже втратила приблизно 1 млрд дол. США від зниження обсягу експорту жирів та олій до Індії.

Якщо подивитися на індійські обсяги імпорту жирів, олій рослинного та тваринного походження, то можемо помітити, що до повномасштабної війни, Індія практично не імпортувала жири та олії з РФ. В 2017, 2018 імпорт з РФ складав менше 100 млн дол США, у 2019 році він зріс до 200 млн дол. США, у 2020 році – до 400 млн дол. США, а в 2021 – до 300 млн дол. США. При цьому Індія з України за 2017-2021 рр. щорічно імпортувала жирів та олій майже на 2 млрд дол. США.

Після 2022 року ситуація кардинально змінилась. Обсяги імпорту з України скоротились, а з РФ продовжують зростати. В 2022 році Україна експортувала до Індія жирів та олій на 1 млрд дол. США, а в 2024 на 800 млн дол. США. З РФ обсяг імпорту жирів та олій зріс майже вдвічі. Індія в 2022 році з РФ імпортувала 900 млн дол. США, а в 2024 році – 2,2 млрд дол. США.

Існує ризик того, що Росія надалі продовжить витісняти Україну з індійського ринку жирів та олій. Це загрожуватиме тим, що Україна втратить обсяги експорту ключової групи товарів до Індії. В підсумку, без перегляду торгівельного співробітництва між країнами, Україна може не відновити довоєнні обсяги експорту до Індії.

Крім того є інший ризик. Збільшення обсягів поставок продовольчих товарів з РФ до Індії може стати інструментом політичного впливу на Індію. Росія вже використовувала продовольчий шантаж, щоб підвищувати політичну лояльність інших країн. У 2024 році РФ займала 12,7% від загального обсягу індійського імпорту жирів та олій. Подальше розширення експорту РФ до Індії може дозволити нашому ворогу використовувати загрозу продовольчій безпеці як інструмент впливу на Індію.

Обсяг імпорту жирів, олій тваринного та рослинного походження Індією, млрд дол. США

Джерело: Ministry of Commerce and Industry Government of India

Однак, ми маємо розглядати таку ситуацію не як програш України, а як вікно можливостей і стимулів для змін торгівельного та економічного співробітництва між Україною та Індією. Необхідно шукати нові сфери, в яких країни можуть мати спільний інтерес. Це мають бути більш технологічні сфери, які дозволять експортувати до Індії товари з вищою доданою вартістю, оскільки економіка України не має розвиватися тільки за ресурсною моделлю.

Наприклад такими сферами можуть бути:

• Військово-промисловий комплекс (Індія – найбільший імпортер зброї у світі, а Україна має воєнні розробки, які продемонстрували свою ефективність безпосередньо на полі бою. Індія намагається диверсифікувати постачальників військово озброєння. Наприклад, Bloomberg повідомляв, що Індія скоротила оборонні замовлення з РФ).
• Авіаційна промисловість (запуск спільного виробництва транспортних літаків. До початку повномасштабного вторгнення ДП «Антонов» вело перемовини з індійською стороною про створення літаку на базі Ан-32).
• Фармацевтика (Україна як хаб експорту індійської фармацевтики до Європи, розміщення індійських фармацевтичних потужностей в Україні).
• Медицина та медичне обладнання (спільне виробництво титанових імплантів та медичних інструментів з подальшим експортом до Індії. Україна має запаси титану, який використовується для виробництва медичних виробів, а в Індії активно розвивається сектор медичного туризму, а саме сегмент – ортопедії).
• Видобуток та переробка критичних матеріалів (створення підприємства з видобутку та переробки титану, у тому числі для подальшого його використання у виробництві медичних виробів).
• IT-сектор (створення спільних продуктових IT-компаній).

Індійський ринок занадто важливий, щоб віддати його Росії за замовчуванням. Без перегляду торговельного співробітництва Україна може не відновити довоєнні обсяги експорту до Індії. 

Для Індії Україна може бути цікавою через те, що Індія прийняла стратегію збільшення експорту та зацікавлена у формуванні нових мультимодальних транспортних коридорів. Україна може запропонувати свою територію для транспортування товарів в обмін на комплексний підхід до співпраці.

Детальніше з інтересом Індії в Україні можна буде ознайомитися в дослідженні від Українського інституту майбутнього, яке буде опубліковано згодом.

У свою чергу, Україні може Індія бути цікавою з наступних причин:

• Великий ринок збуту.
• Найбільша за кількістю населення країна (залучення індійських студентів в Україну).
• Високі темпи зростання ВВП (7-9,7% за останні три роки).
• Технологічний розвиток (Індія в індексі технологічного розвитку[1] піднялась з 81 місця в 2015 році до 39 в 2024 році. Україна піднялась з 64 місця в 2015 році до 60 в 2024 році).
• Індія може стати драйвером росту світової економіки, замінивши Китай.

Зміна підходу до співробітництва між країнами може дозволити Україні не тільки відновити довоєнний обсяг торгівлі з Індією, а й перейти від сировинного експорту до високотехнологічного з високою доданою вартістю. 

[1] Індекс технологічного розвитку оцінює країни відповідно до їх інноваційного потенціалу.